Opcja z odstępem (ang. gap options) należy do grupy opcji egzotycznych. Powstaje ona w drodze modyfikacji funkcji wartości końcowej opcji standardowych poprzez wprowadzenie tzw. parametru odstępu (ang. gap parameter). Jeśli opcja z odstępem wygasa in-the-money, wartość wypłaty należnej nabywcy opcji otrzymujemy dodając parametr odstępu do wartości wypłaty z opcji standardowej. Ponieważ parametr odstępu może przyjmować wartości dodatnie lub ujemne, wypłata z opcji z odstępem może być wyższa lub niższa od wypłaty z opcji standardowej[1].
Przypisy
- ↑ Publikacja NBP "Charakterystyka, wycena i zastosowanie wybranych opcji egzotycznych", Arkadiusz Napiórkowski 2001
Zobacz też
Instrumenty pochodne
Opcje | Rodzaje opcji | |
---|
Strategie opcyjne | |
---|
Opcje pojedyncze | |
---|
Opcje elastyczne | |
---|
Opcje uwarunkowane | |
---|
|
---|
Swapy | Swapy pierwszej generacji | |
---|
Swapy drugiej generacji | |
---|
|
---|
Kontrakty terminowe | |
---|
Kontrakty różnicowe | |
---|